规划的本质，是在不确定性中寻找确定性。

近期笔者参与了公司“十五五”规划，在密集调研、数据分析和多方论证的过程中，深切感受到当前能源电力行业正经历前所未有的重构期。政策迭代加速、技术路线分化、市场规则生变，企业既要保持战略定力，也需敏锐识别关键变量。在此背景下，深刻理解“两个不变”与“一个变化”，成为科学谋篇“十五五”的核心前提。

一、锚定两个不变：规划的基本逻辑

一是我国绿色能源转型的趋势不变。当前，全球能源格局深刻重塑，我国坚定不移推进“双碳”目标，绿色低碳转型进程持续深化并呈现加速态势。政策体系不断完善，技术迭代与成本下降形成强大驱动力，全社会对可持续发展的共识日益增强。清洁能源替代化石能源的进程不可逆转，能源系统向清洁化、低碳化演进的方向明确且步伐加快，为构建新型能源体系奠定坚实基础。具体体现在：

终端能源消费结构与一次能源消费结构的持续优化。电力将成为终端能源消费的主要载体，根据国网能源研究院预测，至2030年我国电力消费总量将超过15亿吨标准煤；终端电气化水平将持续提升，预计2030年我国电气化水平超过32%，2060年超过70%。“以电代煤”“以电代油”策略深入实施，成为终端减排的主要手段。

另一方面，一次能源消费中，非化石能源占比将持续提升，多元化清洁能源供应体系逐渐形成。国网能源研究院预测，到2030年非化石能源占比将提升至29%。2060年达83%。其中，风能和太阳能将成为增长最快的非化石能源，预计2030年占一次能源消费总量的16%，标志着能源结构根本性转变。国家能源局数据显示，2025年上半年可再生能源新增装机占全国新增发电装机的91.5%以上，光伏成本十年降幅超80%，资本加速涌入清洁能源领域，进一步巩固转型动能。

二是风光作为新能源主体的地位不变。风电、光伏产业链日益成熟，规模效应与技术突破显著提升了其经济性与可靠性，已开始从“补充电源”向“主力电源”转变。其波动性特征正通过储能技术进步、多能互补协同及智能化电网调度能力的增强得到有效应对，新能源已从补充能源加速向主力能源转变，成为增量电力供应的绝对主体。具体体现在：

2025年上半年风光发电量超1.14亿千瓦时，占全社会用电量23.7%。预计2030年风光发电量将占全社会用电量的26.5%。

风光装机容量快速增长。结合国网能源研究院、国家能源局、中电联等机构综合分析，预计2030年风光新能源装机将达到29亿千瓦左右，其中风电11亿千瓦，光伏18亿千瓦。5年复合增长率超11%。

新型储能装机量提高。风光占比提升，对调节性资源的需求增大。2025年上半年，全国新型装机容量达到9491万千瓦/2.22亿千瓦时，较2024年底增长约29%。预计2030年，我国新型储能规模将达到3.13亿千瓦，

二、应对“一个变化”：市场化竞争范式转变

随着136号文等一系列市场化政策出台，各省市电力市场加速转正，“十五五”期间我国电力市场将正式从计划经济转向市场经济，主要体现为从“保量保价”到“竞量竞价”的机制切换，市场竞争范式从“资源-造价”二维转向“资源-造价-交易”三维，赢家是能把“1千瓦”变“1.5千瓦时”的公司。

在过去，新能源项目比的是资源和造价。拥有项目资源、产业资源和政府资源的人可以拿到好项目，通过造价控制，叠加保量保价的政策兜底，一个项目的收益率可预测程度很高，且投运后的管理成本较低。因此，这也解释了为什么除了传统“五大六小”外，在“十四五”期间各省市均整合重组或成立地方能源集团，诸多产业链上下游及财务投资人参与到市场竞争中。

然而，在“十五五”之后，新能源项目竞争维度多了“交易”一环。这一环节对新能源项目的收益率将产生重大影响。首先，交易策略差异。具备专业化运营能力的企业，能够通过自身对当地电力市场、负荷特性、电网结构等认知，通过电力交易赚取额外收益，而跨界参与新能源市场的企业，要么投入资金与人力建立专业化能力，否则只能成为现货市场价格的接受者，收益率大幅降低。

直白地说，未来具备强交易能力的企业，能将“1千瓦”的装机容量卖出“1.5千瓦时”的价格

三、如何破局？

我认为，短期控成本，中期强交易，长期促创新。

短期来看，我国电力市场还处于起步阶段，各省市电力市场仍需完善。因此，在电价中枢下行阶段，严控造价，降低初始投资成本，从而提高安全边际，对项目的IRR影响显著加大。

中期来看，需强化电力交易能力。随着电力市场成熟，交易主体增多，交易额扩大，市场红利将逐步显现。企业加强大数据分析、机器学习、人工智能等技术应用，建立价格预测与风险评估模式，优化报价曲线。

长期来看，核心竞争力在于技术降本。在完全竞争市场中，企业报价下限由边际成本决定。新能源项目边际成本趋近于零，平准化度电成本本质是项目全生命周期的刚性约束。因此，当电力市场进入成熟期，市场充分竞争，调节性资源持续增多后，市场价格波动将收窄，套利空间压缩，此时平准化度电成本的重要性提高。预计当市场成熟后，企业可凭借低平准化度电成本优势收割电量份额。

总的来说，“十五五”将是电力行业从“规模扩张”转向“质效攻坚”的关键五年。当工程造价决定生死线、电力交易能力划分阵营、技术创新重排座次，唯有将市场化能力植入企业基因，方能在竞量竞价的时代洪流中立于潮头。